图 1 · 全生命周期资产曲线（有保险 vs 无保险）
有保险护城
无保险裸奔
养老底线
退休线
养老金耗尽年
子女大学 4 年
0 线以下＝负债 / 资金缺口区
图 2 · 家庭收入 vs 家庭支出（逐年现金流）
这张图回答「退休后的支出到底长什么样」：支出线按通胀同步上涨（与左边填的「今天的钱」一致），退休那年收入从工资切换成养老金，两线之间就是「养老金缺口」。收 > 支＝攒钱，支 > 收＝吃老本。
家庭收入
家庭支出（含年保费）
结余
缺口
子女大学 4 年
图 3 · 年度家庭结余（有保险方案）
结余 = 当年收入 − 当年支出 − 年保费 − 风险损失。图 1 的资产曲线，就是这条结余在投资回报作用下的逐年滚动累积。
正结余（资产累积）
负结余（吃老本 / 负债）
子女大学 4 年
退休线
模型假设与口径（点开查看，便于向客户解释）
- 金额口径（本表最重要的一条）：左侧所有输入、右侧所有图表与结论，一律是「今天的钱」（今天的购买力）。模型内部先按通胀换算到未来名义金额再推演，展示时再折回今天的钱。所以「退休后年支出 18 万」在图上就是一条 18 万的平线，而不会因为 25 年通胀变成 38 万。切到「名义值」显示可以看到含通胀的绝对值，两者只差一个通胀折算系数，结论（耗尽年、是否达标）完全一致。
- 逐年递推（以家庭结余为驱动）：本年资产 = 上年资产 ×(1+实际回报) + 当年家庭结余；实际回报 =（1+名义回报）÷（1+通胀）−1。即资产总额 = 历年结余在实际回报下的滚动累积。
- 收入：退休前按「每满 3 年按工资涨幅阶跃增长一次」；退休后切换为养老金（默认随通胀同步调整，即购买力不缩水）。
- 子女大学支出：按「子女当前年龄」推算——子女 18 岁那年 = 父母年龄 = 当前年龄 +（18 − 子女当前年龄），此后 4 年每年叠加「大学年支出」。该支出逐年计入现金流与资产曲线，并在图中以黄色色带标出。若只填金额、不填子女当前年龄，该项无法定位年份、不会计入（页面会提示）。
- 风险事件：在「发生年龄」当年计入一次性损失；之后「收入中断年数」年内，主动收入按失能覆盖比例损失（无保险＝100% 中断，有保险＝按覆盖比例补偿）。
- 保险对冲：有保险情景每年扣「年保费」（保费是固定名义金额，所以它在图中的实际值会随通胀缓慢缩水），风险当年自付额封顶为「风险自付额」，收入中断按「失能收入覆盖」补偿。
- 资产可以为负（重要）：负资产 = 家庭负债。缺口必须靠借贷/子女补足，并按同一实际回报率计息，所以曲线会在 0 线以下继续走，0 线以下区域即「负债 / 资金缺口区」。
- 养老金耗尽年：退休后资产由正转负的那一年——即「钱用完了」的时点。此后每年收不抵支，缺口逐年累积成负债。退休前若就转负，另记为「储蓄缓冲警戒」。
- 养老底线：用户设定的「退休目标资产」（今天的钱口径）。三种状态：①跌破——曾达标后被打下来；②从未达标——一生峰值就没到过这条线（等同于「没攒够」，不是「没被击穿」）；③未跌破。
- 财富自由点：某年「资产 × 实际回报 ≥ 当年支出」的最早年龄。
- 保额口径提醒：一次性损失、自付额均为今天的钱口径；若保单是固定名义保额，长期会被通胀侵蚀，需按通胀定期加保。
- 本模型为教育/规划演示之用，未含税收、社保替代率精细项及资产波动，实际配置请以专业测算为准。